Fear and Greed Index: cos’è e come funziona

Nel mondo degli investimenti, il sentiment del mercato è un fattore cruciale che può influenzare le decisioni di milioni di operatori.

Per comprendere meglio come va il mercato e come si muove, gli investitori spesso si rivolgono a vari strumenti e indicatori. Uno di questi è Fear & Greed Index (paura e avidità), un indicatore ampiamente utilizzato sia nel mercato azionario che in quello delle criptovalute.

Questo indice offre un’istantanea del comportamento degli investitori e può aiutare a identificare i momenti di eccessivo ottimismo (avidità) o pessimismo (paura).

In generale quando c’è paura sui mercati i prezzi e le quotazioni tendono a scendere a causa dei traders e delle loro operazioni, mentre all’opposto l’avidità estrema causa movimenti di mercato contrario.

In questa guida cerchiamo di capire quindi cos’è il Fear and Greed Index (Indice di Paura e Avidità), come funziona e a quali mercati si può applicare.

Che cos’è il Fear and Greed Index?

Il Fear and Greed Index è un indice sviluppato da CNN Business che ha il compito di misurare il sentiment degli investitori nel mercato azionario, in particolare Paura e Avidità, due emozioni contrastanti.

Questo strumento è di fondamentale importanza per comprendere le tendenze prevalenti nel mercato e per individuare eventuali opportunità di investimento.

In un mondo ideale, i prezzi delle azioni rifletterebbero sempre il valore sottostante. Tuttavia, come ben sappiamo, i mercati finanziari sono lungi dall’essere perfetti. Una fonte significativa di questa imperfezione risiede nell’emozione umana, che si condensa nel sentimento degli investitori prevalente.

Ampie tendenze del sentimento possono scollegare i prezzi dal valore, spingendo le azioni più in alto o più in basso di quanto dovrebbero essere. Il ruolo che il sentiment gioca nei cicli del mercato azionario è più evidente retrospettivamente.

Questo indicatore (indice Fear and Greed) serve proprio a questo, ovvero può mostrare come il sentiment degli investitori sta influenzando i prezzi delle quotazioni in tempo reale.

Fear and Greed Index: riepilogo

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Il ruolo del Sentiment degli investitori

Nel mondo della finanza, le emozioni degli investitori possono spesso staccarsi dal valore intrinseco delle azioni, spingendo i prezzi al di sopra o al di sotto del loro valore reale.

Questo fenomeno è noto come “sentiment degli investitori“. È una forza potente che può alimentare le bolle del mercato, come quella dei dotcom, dove l’avidità ha spinto gli investitori a comprare azioni di società tecnologiche senza riguardo per i fondamentali aziendali.

Ma nel pieno dell’entusiasmo tecnologico, l’effetto del sentiment era molto più difficile da discernere.

Allo stesso modo, la paura può portare a un eccessivo pessimismo, facendo scendere i prezzi delle azioni al di sotto del loro valore reale.

Il Fear and Greed Index è un indicatore chiave per comprendere come il sentiment degli investitori sta influenzando i prezzi delle azioni.

Indice Fear and Greed: un segnale del mercato

Il Fear and Greed Index cerca di quantificare il sentiment degli investitori.

In particolare, l’indice può segnalare se le azioni sono sottoprezzate, prezzate correttamente o sovrapprezzate basandosi sulla paura o sull’avidità degli investitori.

Quando gli investitori sono preoccupati, l’indice tende a scendere, suggerendo che le azioni potrebbero essere sottoprezzate. Al contrario, quando gli investitori sono avidi, l’indice tende ad aumentare, indicando che le azioni potrebbero essere sovrapprezzate.

Andiamo a vedere allora come si misura.

Come funziona il Fear and Greed Index

Il Fear and Greed Index funziona con punteggi su una scala da 0 a 100.

Un punteggio basso suggerisce un clima di mercato dominato dalla paura, mentre un punteggio alto indica un ambiente di mercato caratterizzato da avidità.

Indicatori del Mercato

Il valore dell’indice è la media ponderata di sette indicatori del mercato azionario. Questi sono:

• Momentum di mercato
• Forza del prezzo delle azioni
• Ampiezza del prezzo delle azioni
• Opzioni put e call
• Volatilità del mercato (Indice VIX)
• Domanda di titoli sicuri (beni rifugio)
• Domanda di titoli spazzatura

Ciascuno di questi indicatori fornisce una prospettiva unica sul sentiment prevalente nel mercato azionario, che si riflette nel valore complessivo del Fear and Greed Index.

Come interpretare i valori dell’Indice Fear and Greed

Per interpretare correttamente l’indice, è importante considerare i seguenti intervalli di punteggio:

• Da 0 a 25: indica un clima di estrema paura tra gli investitori.
• Da 25 a 45: mostra un livello di paura più moderato.
• Da 45 a 55: rappresenta un mercato neutro.
• Da 55 a 75: suggerisce che gli investitori stanno mostrando un certo grado di avidità.
• Da 75 a 100: indica un’avidità estrema tra gli investitori.

Comprendere questi intervalli di punteggio può aiutare gli investitori a fare scelte di investimento più informate basandosi sul sentiment del mercato.

Come usare l’Indice Fear and Greed

L’Indice Fear and Greed è un termometro del sentiment del mercato, un misuratore delle emozioni collettive che possono spingere il mercato in una direzione o nell’altra.

Questo indice può servire come un valido strumento complementare per le vostre strategie di investimento, aiutandovi a capire quando potrebbe essere il momento giusto per agire.

Ad esempio è possibile utilizzare i migliori broker online ed utilizzare strumenti finanziari che possono aiutare per migliorare le proprie strategie. Ecco i più usati nel mercato italiano:

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Chi è poco esperto dovrebbe cominciare ad esempio da strumenti come i segnali di trading o prendendo spunto da trader più esperti. Vediamo allora come fare.

Le strategie di investimento

Diverse strategie di investimento possono trarre vantaggio dall’uso dell’Indice Fear and Greed. Gli investitori di valore o i contrarian, ad esempio, potrebbero vedere opportunità di acquisto quando l’indice è basso, indicando un clima di paura.

D’altro canto, i trader a breve termine potrebbero cercare di sfruttare l’avidità del mercato quando l’indice è alto, purché si proteggano da possibili inversioni rapide con ordini stop-loss o stop-limit.

Quando agire sulla base dell’Indice Fear and Greed ?

Nonostante l’Indice Fear and Greed non sia predittivo, può ancora fornire indicazioni preziose su quando potrebbe essere opportuno agire.

Ad esempio, un valore dell’indice inferiore a 45 potrebbe suggerire che gli investitori stanno generalmente sottovalutando le azioni, indicando un possibile momento di acquisto. Al contrario, quando l’indice supera 55, gli investitori “avidità” potrebbero essere in corso di spinta dei prezzi troppo alti, suggerendo un possibile momento di vendita.

Copiare i Trader esperti

Il copy trading è una strategia di investimento in cui gli investitori copiano le mosse di un trader esperto o di successo. Questa strategia può essere particolarmente utile quando si utilizza l’Indice Fear and Greed.

Infatti, osservando come i trader esperti reagiscono alle variazioni dell’indice, potrete imparare come integrare meglio questo strumento nelle vostre decisioni di investimento.

Usando broker come eToro è possibile sfruttare le competenze di trader più esperti cercando di capire come si sta muovendo il mercato. eToro è diventato molto popolare grazie ai suoi servizi, in particolare il Social Trading.

Il Social Trading ha permesso la creazione di una community di investitori che collaborano, si scambiano informazioni e migliorano le loro performance. Molti basano le loro scelte anche sull’indice Fear and Greed.

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Usare i segnali di trading

I segnali di trading sono suggerimenti o consigli forniti da servizi o software specializzati, basati su analisi tecniche o fondamentali.

L’Indice Fear and Greed può servire come un utile segnale di trading complementare, offrendo una panoramica del sentiment generale del mercato. Integrare l’Indice Fear and Greed con altri segnali di trading può aiutare a creare una visione più completa e bilanciata delle condizioni attuali del mercato, contribuendo a informare le vostre decisioni di investimento.

Uno dei migliori broker che offre questo tipo di servizi è senza dubbio LiquidityX.

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L’indice Fear and Greed ha bisogno di indicatori di conferma per evitare falsi segnali e azioni premature rispetto ai cambi di tendenza del mercato.

Per questo LiquidityX offre i segnali di trading elaborati da Trading Central, indicazioni estremamente precise che i clienti possono decidere di mettere in pratica insieme alle conferme dell’indice Fear and Greed.

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Fear and Greed Index Crypto

Negli ultimi anni, le criptovalute hanno preso d’assalto il mondo degli investimenti. Come ogni altra forma di asset, anche le criptovalute sono soggette alla paura e alla avidità degli investitori.

Per monitorare e misurare questo, esiste uno strumento chiamato Fear and Greed Index Crypto.

Fear and Greed Index Crypto: un indicatore utile

Il Fear and Greed Index Crypto è un indicatore di sentiment degli investitori specificamente progettato per il mercato delle criptovalute.

Questo indice, analogamente alla sua controparte per il mercato azionario, fornisce una misura dell’emozione prevalente nel mercato, oscillando tra estrema paura ed estrema avidità.

Questo può aiutare gli investitori a comprendere se il mercato è attualmente in una fase di euforia irrazionale (avidità) o se è dominato da un eccessivo pessimismo (paura).

Queste informazioni possono essere utili per identificare potenziali opportunità di investimento, poiché l’estrema paura può indicare che le criptovalute sono sottovalutate, mentre l’estrema avidità può suggerire che sono sopravvalutate.

Bitcoin e l’Indice Fear and Greed

Bitcoin, essendo la criptovaluta più grande e più conosciuta, ha un impatto significativo sul Fear and Greed Index Crypto.

Quando gli investitori sono ottimisti sul Bitcoin, questo si riflette spesso in un indice elevato, indicando un clima di avidità estrema.

Al contrario, quando il sentiment è negativo, l’indice tende a scendere, mostrando un clima di paura. Monitorare l’Indice Fear and Greed può quindi fornire intuizioni preziose sulla psicologia degli investitori nel mercato del Bitcoin, aiutando a identificare momenti di possibile sovrapprezzo o sottovalutazione.

Pro e Contro dell’Uso dell’Indice Fear and Greed

Il Fear and Greed Index è uno strumento di misurazione del sentiment del mercato che può fornire un quadro utile del panorama generale degli investimenti. Tuttavia, come ogni strumento, ha sia i suoi vantaggi che i suoi limiti.

Vantaggi dell’Indice Fear and Greed

L’Indice Fear and Greed offre un’analisi quantificabile e immediata del clima di paura o avidità che permea il mercato.

Questo può aiutare gli investitori a capire se il mercato è sovrastimato o sottostimato, fornendo un punto di vista diverso rispetto a quello ottenuto da sole analisi tecniche o fondamentali.

Può fare da supporto efficace per altre strategie di investimento, aggiungendo un elemento di comprensione del comportamento collettivo del mercato.

Limiti dell’Indice Fear and Greed

Nonostante i suoi vantaggi, l’Indice Fear and Greed non deve essere utilizzato come unico indicatore per le decisioni di investimento.

Non è un strumento predittivo, ma riflette piuttosto il sentiment attuale del mercato basato su dati storici. Inoltre, essendo una media di diversi indicatori, può essere meno preciso rispetto ad un singolo indicatore.

Molti trader fanno l’errore di sovrapporre l’Indice Fear and Greed ad altri strumenti di analisi, cosa che potrebbe portare a decisioni di investimento non ponderate.

È quindi consigliato utilizzarlo in combinazione con altre tecniche di analisi del mercato.

Fear and Greed Index: le domande frequenti (FAQ)

Conclusioni

Il Fear and Greed index, sia nel mercato azionario che in quello delle criptovalute, è uno strumento versatile che può fornire una prospettiva preziosa sul sentiment del mercato.

È un indicatore che può essere utilizzato per equilibrare la propria strategia di investimento e per evitare decisioni affrettate basate su emozioni momentanee. Tuttavia, come ogni strumento, deve essere utilizzato con saggezza e non deve essere l’unica guida per le decisioni di investimento.

Vi consigliamo di partire dai conti demo per testare qualsiasi strategia per poi passare al trading reale successivamente.