Bitcoin dominance: ecco cosa devi sapere

La Bitcoin dominance (o “dominanza” in Italiano) è un indicatore chiave per comprendere lo stato del mercato crittografico e guidare le strategie di investimento e trading.

Bitcoin, come sapete, è la criptovaluta leader a livello mondiale, e rappresenta oltre il 60% dell’intera capitalizzazione di mercato. Ciò è dovuto principalmente al suo forte effetto di rete e alla sua liquidità, che la rendono l’asset digitale più popolare per investitori e trader. Ma cos’è la Bitcoin dominance e perché è importante?

In questa guida,cercheremo di capire come funziona la Bitcoin Dominance, i fattori chiave che la influenzano, e quali grafici utilizzare per poterla controllare.

Cos’è la Bitcoin Dominance?

La Bitcoin Dominance, o dominanza di Bitcoin, è l’indicatore che misura la quota di mercato della capitalizzazione di Bitcoin rispetto alla capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute.

In termini pratici, è calcolata dividendo la capitalizzazione di mercato di Bitcoin per la capitalizzazione complessiva di tutte le criptovalute esistenti.

Ad esempio, se il valore totale di mercato di Bitcoin è 500 miliardi mentre il valore dell’intero mercato crittografico è 1000 miliardi, significa che la dominance di Bitcoin è pari al 50%.

Questo indicatore fornisce quindi una misura dell'”importanza” di Bitcoin rispetto al panorama crittografico nel suo complesso, indicando di fatto quanto “pesa” Bitcoin sul totale delle criptovalute.

La Bitcoin Dominance può variare nel tempo. Nelle fasi iniziali, quando Bitcoin era l’unica criptovaluta esistente, la sua dominance era ovviamente al 100%.

Con la nascita e proliferazione degli altcoin a partire dal 2013, la quota di Bitcoin è scesa progressivamente, arrivando al minimo storico di circa il 35% nel 2018.

Da allora è tornata a salire restando principalmente in un range 40-60%, con fasi alterne determinate dalle condizioni di mercato toro o orso.

Ecco un grafico che ci mostra il valore attuale della dominanza:

Il valore attuale si aggira intorno al 54%, il che significa che Bitcoin copre circa il 54% della capitalizzazione crittografica totale.

Bitcoin dominance: riepilogo

👍 Cosa significa	Indica la quota di mercato di Bitcoin rispetto alle altre criptovalute
✅ Caratteristiche	Alta durante le fasi in cui BTC domina il mercato
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Fattori chiave che influenzano la Bitcoin Dominance

La Bitcoin Dominance non è un valore stabile, ma tende a fluttuare nel tempo sotto l’influenza di diversi fattori sia interni che esterni al mondo crypto. Analizziamo i principali elementi che possono far salire o scendere questo indicatore:

• Variazioni di prezzo di Bitcoin vs altcoin: se Bitcoin cresce più velocemente, la sua quota di mercato aumenta, e viceversa.
• Fattori macroeconomici: crisi finanziarie o recessione possono favorire Bitcoin come “bene rifugio” digitale incrementandone il peso relativo. Fasi di crescita economica spostano interesse verso le altcoin.
• Adozione istituzionale: maggiori investimenti in Bitcoin da parte di fondi, banche e altri attori istituzionali tendono ad aumentare la dominance.
• Normative: regolamentazioni favorevoli a Bitcoin ne accrescono dominance e quota di mercato. Restrizioni su Bitcoin possono favorire altcoin meno regolamentati.
• Innovazione tecnologica: upgrade di protocollo o nuove blockchain possono modificare la percezione di Bitcoin rispetto alle alternative.
• Sentiment di mercato: hype e interesse verso altcoin emergenti possono temporaneamente ridurre la quota di Bitcoin.

Come avrai capito, economia, tecnologia, regolamentazione e speculazione sono fattori interconnessi che guidano le fluttuazioni della Bitcoin Dominance nel tempo.

Comprenderne le dinamiche è essenziale per interpretare al meglio questo indicatore.

Perché la bitcoin dominance è importante?

La bitcoin dominance riveste un’importanza centrale come indicatore chiave del mercato crypto, per diverse ragioni.

Innanzitutto fornisce una misura immediata della “salute” relativa di Bitcoin rispetto all’intero ecosistema crypto. Essendo la criptovaluta leader, la sua quota di mercato è sintomatica dello stato generale del settore.

In secondo luogo, le variazioni della dominance possono segnalare cambiamenti rilevanti nel sentiment prevalente tra gli investitori. Ad esempio, una risalita può indicare una transizione da una fase ribassista ad una rialzista.

Per gli investitori, osservare la bitcoin dominance è fondamentale per decidere l’allocazione ottimale tra Bitcoin e altcoin a seconda della fase di mercato. Quando sale, conviene spostarsi su Bitcoin; quando scende, puntare maggiormente sulle altcoin.

Inoltre, il trend della dominance aiuta a capire quando sta iniziando o volgendo al termine una potenziale altseason, il periodo in cui gli altcoin sovraperformano Bitcoin.

A proposito di Alcoin Season, puoi consultare il paragrafo successivo in cui parleremo proprio di questa relazione.

La bitcoin dominance insomma permette di ottenere una visione delle condizioni di mercato ed eventualmente adeguare le proprie strategie. Rappresenta una sorta di “bussola” per orientarsi tra le turbolenze del settore crypto.

Per questo motivo, analisti, investitori e trader tengono costantemente d’occhio questo indice per comprendere dove stia andando il mercato nel suo complesso.

Bitcoin Dominance vs. Altcoin: il grafico che devi conoscere

La Bitcoin Dominance mette in relazione la performance di Bitcoin con quella delle altcoin, ovvero delle criptovalute alternative a Bitcoin. Analizziamo come questo indicatore può guidare le strategie di investimento.

In generale, quando la dominance di Bitcoin è in salita, significa che Bitcoin sta “performando” meglio delle altcoin. In queste fasi conviene puntare maggiormente su Bitcoin, riducendo l’esposizione al settore altcoin.

Viceversa, quando la dominance scende, vuol dire che le altcoin stanno avendo una crescita più vivace rispetto a Bitcoin. Il mercato inizia a preferire gli asset alternativi. È probabile l’inizio di una “altseason”, ed è il momento di spostarsi dalle altcoin a Bitcoin.

Ad esempio, nel 2021 la rapida ascesa di trend come DeFi, NFT e metaverso ha spinto gli investitori verso nuovi progetti altcoin con grande interesse speculativo. Di conseguenza la dominance di Bitcoin è scesa sensibilmente sotto il 40%, minimo storico.

Lo possiamo vedere in questo grafico BTC.D, che ti consiglio di monitorare:

Come possiamo osservare scegliendo un time frame mensile, osserviamo che abbiamo avuto le grandi altseason proprio in corrispondenza della discesa della market cap dominance di BTC.

In queste condizioni, mantenere una posizione lunga sulle altcoin ha permesso di ottenere extra-rendimenti. Al contrario, convertire il proprio portafoglio in stablecoin mentre la dominance scendeva avrebbe significato perdere potenziali guadagni.

Osservando l’andamento del Bitcoin rispetto al panorama altcoin complessivo, e integrandolo con altre analisi, è dunque possibile prendere decisioni più consapevoli sull’asset allocation.

Ricordati però che non esiste una strategia valida in assoluto. Ad esempio, in certe fasi di forte incertezza anche a fronte di calo di dominance può convenire spostarsi interamente su Bitcoin. Ma in generale, questo indicatore fornisce utili spunti operativi.

In più non è detto che nel 2024 o nel 2025 assisteremo ad un nuova altcoin season per come la intendiamo.

Per approfondimenti puoi consultare il nostro video sull’Altseason, che abbiamo realizzato qualche settimana fa:

Strategie per il trading della Bitcoin Dominance

Ora che hai capito cos’è la dominanza di Bitcoin ci chiediamo: come possiamo sfruttare questa informazione nel trading?

Ecco, allora, alcune strategie per il trading della Bitcoin dominance:

1. Trading a lungo termine: itrader a lungo termine possono trarre vantaggio dal trend rialzista a lungo termine di Bitcoin acquistando e detenendo l’asset. Questa strategia (Buy and Hold) può essere redditizia se Bitcoin continua ad aumentare di valore nel tempo.
2. Trading a breve termine: i trader a breve termine possono trarre vantaggio dai movimenti di prezzo a breve termine di Bitcoin facendo trading sulle fluttuazioni di prezzo a breve termine. Questa può essere una strategia redditizia se il trader è in grado di prevedere correttamente i movimenti di prezzo a breve termine. E’ possibile usare broker come AvaTrade che permettono di speculare sui movimenti di breve, sfruttando le commissioni basse
3. Investimenti in altcoin: gli investitori possono convertire parte dei profitti di BTC e investire in altcoin quando vedono che la Bitcoin dominance diminuisce rispetto alle altcoin. Per attuare questa strategia è possibile usare piattaforme exchange come ad esempio ByBit o Kraken.

Bitcoin Dominance: le domande frequenti (FAQ)

Conclusioni

In questa guida abbiamo capito che la Bitcoin dominance è una metrica importante per comprendere la salute generale del mercato delle criptovalute. È una metrica utile per valutare lo stato attuale del mercato e può fornire alcune informazioni sulla forza e la popolarità di Bitcoin.

Non è però l’unico indicatore su cui devi basare le tue analisi.

Diversi fattori possono influenzare la dominanza di BTC, tra cui il sentiment degli investitori, la regolamentazione, l’adozione e l’offerta e la domanda.

Monitorando il trend della dominance, integrandolo con altri parametri fondamentali e tecnici, è possibile determinare quando puntare su Bitcoin o sullecrypto emergenti. Gli investitori lungimiranti non possono trascurare questo indice per costruire un portafoglio crypto bilanciato e resiliente.

Per iniziare a investire in crypto il consiglio è sempre lo stesso: partire con Bitcoin e con piattaforme semplici da usare. Qui sotto ne trovi qualcuna: