Intermediari finanziari: chi sono, perché sono importanti, come si diventa

Chi sono gli intermediari finanziari? Cosa fanno gli intermediari finanziari? Perché gli intermediari finanziari sono importanti? Come si diventa intermediari finanziari? Quanto guadagna un intermediario finanziario? Che differenza c’è tra un intermediario finanziario bancario e non bancario?

Se ti stai ponendo queste domande, è forse perché ti interessa intraprendere questa professione, oppure perché stai per averci a che fare e vuoi capire con chi ti ritroverai a interloquire, oppure, semplicemente, ne hai sentito parlare molto e vorresti sapere di cosa si tratta.

In sintesi, possiamo dire che gli intermediari finanziari sono quelle figure incarnate da un professionista o un istituto che fungono da ponte tra quegli agenti economici con fondi in eccedenza che vogliono prestare (investire) denaro e quelli con una carenza di fondi che vogliono, di contro, avere un prestito.

Gli intermediari finanziari specializzati godono evidentemente di un vantaggio correlato (costo) nell’offrire servizi finanziari, il che non solo consente loro di realizzare profitti, ma aumenta anche l’efficienza generale dell’economia.

Una diatriba riguarda invece il fatto che le banche siano o meno intermediari finanziari. Infatti, secondo la seconda posizione, le banche non sono intermediari ma istituzioni propense alla “creazione di denaro fondamentalmente”, mentre le altre istituzioni nella categoria di presunti “intermediari” sono semplicemente fondi di investimento.

In questo articolo ci occuperemo dunque specificatamente di intermediari finanziari.

Intermediari finanziari chi sono

Chi sono gli intermediari finanziari? Un intermediario finanziario è un’entità che funge da intermediario tra due parti in una transazione finanziaria. Ad esempio una banca commerciale, banche di investimento, fondi comuni di investimento e fondi pensione.

Gli intermediari finanziari offrono una serie di vantaggi al consumatore medio, tra cui sicurezza, liquidità ed economie di scala coinvolte nel settore bancario commerciale, investment banking e gestione patrimoniale.

Sebbene in alcune aree, come gli investimenti, i progressi tecnologici minacciano di eliminare l’intermediario finanziario (la cosiddetta Fintech), la disintermediazione è molto meno una minaccia in altre aree della finanza, comprese le banche e le assicurazioni.

Un intermediario finanziario non bancario non accetta depositi dal pubblico in generale. L’intermediario può fornire factoring, leasing, piani assicurativi o altri servizi finanziari. Molti intermediari partecipano a scambi di titoli e utilizzano piani a lungo termine per la gestione e la crescita dei loro fondi.

La stabilità economica generale di un paese può essere dimostrata attraverso le attività degli intermediari finanziari e la crescita del settore dei servizi finanziari.

Un intermediario finanziario è tipicamente una figura che facilita la canalizzazione dei fondi tra istituti di credito e mutuatari indirettamente. Cioè, i risparmiatori (finanziatori) danno fondi a un istituto intermedio (come una banca), e quell’istituzione dà quei fondi agli spenditori (mutuatari). Questo può essere sotto forma di prestiti o ipoteche.

In alternativa, possono prestare denaro direttamente tramite i mercati finanziari ed eliminare l’intermediario finanziario, che è noto come disintermediazione finanziaria.

Nel contesto della finanza e dello sviluppo, gli intermediari finanziari si riferiscono generalmente a intermediari del settore privato, come banche, private equity , fondi di venture capital, società di leasing, assicurazioni e fondi pensione e fornitori di microcredito.

Gli intermediari finanziari non sono esenti da critiche e sono spesso motivo di preoccupazione. Come mostra la crisi dei titoli subprime esplosa nel 2008 e di cui ancora oggi paghiamo le conseguenze. Spesso è necessario regolare le attività di questi intermediari. Del resto, traggono profitto dalla loro attività e quindi purtroppo molti di essi operano senza scrupoli.

Intermediari finanziari cosa fanno

Gli intermediari finanziari trasferiscono fondi da soggetti con eccesso di capitale a soggetti che necessitano di fondi. Il processo crea mercati efficienti e riduce i costi di conduzione degli affari.

Ad esempio, un consulente finanziario si connette con i clienti attraverso l’acquisto di assicurazioni, azioni, obbligazioni, immobili e altre attività. Le banche collegano mutuatari e istituti di credito fornendo capitali da altre istituzioni finanziarie e dalla Federal Reserve. Le compagnie di assicurazione raccolgono premi per le polizze e offrono vantaggi politici.

Un fondo pensione raccoglie fondi per conto dei membri e distribuisce i pagamenti ai pensionati.

I fondi monetari forniscono una gestione attiva del capitale messa in comune dagli azionisti. Il gestore del fondo si collega con gli azionisti attraverso l’acquisto di azioni in società che, a suo avviso, potrebbero sovraperformare il mercato.

In tal modo, il gestore fornisce agli azionisti le attività, le società con capitale e il mercato con liquidità.

Gli intermediari finanziari, dunque, riallocano il capitale altrimenti non investito alle imprese produttive attraverso una varietà di strutture di partecipazione azionaria o ibrida. Attraverso il processo di intermediazione finanziaria, determinate attività o passività sono trasformate in diverse attività o passività.

In quanto tali, gli intermediari finanziari canalizzano fondi da persone che hanno eccedenze di capitale (risparmiatori) a coloro che richiedono fondi liquidi per svolgere un’attività desiderata (investitori).

Come detto prima, la maggiore funzione di questi intermediari è quella di convertire i risparmi in investimenti.

Gli intermediari come le banche commerciali forniscono strutture di deposito per contanti e altre attività liquide, come i metalli preziosi.

Concedere prestiti a breve e lungo termine è una funzione primaria degli intermediari finanziari. Questi intermediari accettano depositi dalle entità con denaro in eccesso e quindi li prestano a soggetti che necessitano di fondi. Gli intermediari danno il prestito a interesse, una parte dei quali è data ai depositanti, mentre il saldo è mantenuto come profitti.

Un’altra importante funzione di questi intermediari è quella di aiutare i clienti a far crescere i loro soldi attraverso gli investimenti. Gli intermediari come i fondi comuni di investimento e le banche di investimento usano la loro esperienza per offrire prodotti di investimento per aiutare i loro clienti a massimizzare i rendimenti e ridurre i rischi.

Intermediari finanziari perché importanti

Perchè gli intermediari finanziari sono importanti? Attraverso un intermediario finanziario, i risparmiatori possono mettere in comune i propri fondi, consentendo loro di effettuare grandi investimenti, il che a sua volta porta benefici all’entità in cui investono.

Allo stesso tempo, gli intermediari finanziari raggruppano il rischio diffondendo fondi attraverso una gamma diversificata di investimenti e prestiti. I prestiti vanno a vantaggio delle famiglie e dei paesi consentendo loro di spendere più denaro di quanto ne abbiano al momento.

Gli intermediari finanziari offrono anche il vantaggio di ridurre i costi su più fronti.

Ad esempio, hanno accesso a economie di scala per valutare con competenza il profilo di credito dei potenziali mutuatari e mantenere i record e i profili in modo economicamente vantaggioso. Infine, riducono i costi delle numerose transazioni finanziarie che un singolo investitore avrebbe altrimenti dovuto affrontare se la figura dell’intermediario finanziario non esistesse.

Sempre più spesso, le istituzioni finanziarie internazionali forniscono finanziamenti tramite società nel settore finanziario, piuttosto che finanziare direttamente i progetti.

Esempi di attività di intermediazione finanziaria

Nel luglio 2016, la Commissione europea ha assunto due nuovi strumenti finanziari per gli investimenti dei fondi strutturali e di investimento europei (ESI). L’obiettivo era creare un accesso più facile ai finanziamenti per le start-up e promotori di progetti di sviluppo urbano. Prestiti, azioni, garanzie e altri strumenti finanziari attirano maggiori fonti di finanziamento pubblii e privati che possono essere reinvestiti su molti cicli rispetto alle sovvenzioni.

Uno degli strumenti, una forma di co-investimento, era di fornire finanziamenti alle startup per sviluppare la propria attività modelli e attirare ulteriore sostegno finanziario attraverso un piano di investimento collettivo gestito da un unico intermediario finanziario principale.

La Commissione europea ha progettato l’investimento totale di risorse pubbliche e private a circa $ 16,5 milioni per piccola e media impresa.

Intermediari finanziari tipi

Vediamo secondo la letteratura del settore, quanti tipi di intermediari finanziari esistono:

  • Banca: questi intermediari sono autorizzati ad accettare depositi, dare prestiti e offrire molti altri servizi finanziari al pubblico. Svolgono un ruolo importante nella stabilità economica di un paese e, di conseguenza, affrontano pesanti normative.
  • Fondi comuni: aiutano a raggruppare il risparmio dei singoli investitori nei mercati finanziari. Un gestore di fondi controlla un fondo comune di investimento e assegna i fondi a diversi prodotti di investimento.
  • Consulenti finanziari: tali intermediari possono o meno offrire un prodotto finanziario, ma consiglia agli investitori di aiutarli a raggiungere i loro obiettivi finanziari. Questi consulenti di solito seguono una formazione speciale.
  • Credit Union: è anche un tipo di banca, ma lavora per servire i suoi membri e non pubblica. Possono o meno operare a fini di lucro.
  • Altri intermediari finanziari sono fondi pensione, compagnie di assicurazione, banche di investimento e altro ancora.

Anche Broker sono intermediari finanziari?

Dato che ci occupiamo molto di trading online, è giusto dedicare ai Broker online un paragrafo a parte. Ebbene sì, anche i Broker online sono intermediari finanziari. Del resto, il termine Broker in italiano significa proprio intermediario.

I broker online sono piattaforme che consentono ai trader di poter operare sui mercati comodamente tramite web. Anche dal proprio smartphone o tablet mediante applicazioni che proiettano su piccolo schermo i loro siti web. Offrendo i medesimi servizi.

I broker per poter operare devono ottenere una particolare licenza dall’autorità di vigilanza sui mercati finanziari del Paese dove si vuole operare. In Italia abbiamo ad esempio la Consob, nata negli anni ‘70 per creare un ente autonomo dalla politica, visto che questo ruolo era prima ricoperto dal Ministero delle Finanze.

In Europa, altri enti omologhi sono la CySEC, considerata anzi la più importante visto che nel Paese in cui opera, provengono buona parte dei Broker più rinomati. Anche la FCA britannica ha una certa rilevanza.

A livello internazionale di spessore sono la SEC americana o la australiana ASIC, acronimo di Australian Securities and Investments Commission.

In linea di massima, occorre fidarsi solo di broker regolamentati presso autorità di vigilanza di un Paese UE o di alcune eccezione come queste appena citate. Non è raro trovare truffe online e purtroppo molte persone ne sono vittima.

Il fenomeno è in crescita, in quanto proprio per la crisi occupazionale, la facilità di accesso mediante le app ai mercati finanziari e il successo di nuovi asset molto allettanti come le criptovalute, in tanti si stanno avvicinando al trading online prendendolo per un gioco che fa guadagnare.

Queste piattaforme promettono solitamente guadagni facili, quotidiani ed elevati. Facendo leva sulla disperazione delle persone. Millantando di avere un sistema esclusivo e con pochi posti, senza però spiegare nel concreto come funzioni.

I Broker seri offrono una serie di servizi appannaggio dei clienti:

  • Conto demo, per fare pratica con un conto virtuale senza rischiare i propri soldi reali
  • Formazione teorica, mediante ebook, webinar, corsi e-learning
  • Assistenza clienti, accessibile 5 giorni su 7 e mediante più canali (e-mail, telefono, chat integrata al sito), anche in lingua italiana
  • Pluralità di asset su cui investire (materie prime, metalli preziosi, criptovalute, azioni, indici azionari, Forex)
  • Grafici che indichino chiaramente lo storico di un titolo
  • Leva finanziaria, che consente di moltiplicare i propri guadagni rispetto a quanto si possiede. La leva viene però definita arma “a doppio taglio”, in quanto, come aumenta i profitti, moltiplica pure le perdite
  • CFD, acronimo di Contract for difference. Contratti finanziari con i quali chi acquista consegue un profitto nel caso in cui il valore dell’attività aumenti, e una perdita nel caso in cui il valore diminuisca. Chi vende consegue una perdita se aumenta il prezzo dell’attività e un guadagno se tale prezzo si riduce. E’ possibile inoltre guadagnare in caso di rialzo o di ribasso del prezzo dell’asset e il vantaggio è che tramite i CFD è possibile speculare su un asset senza possederlo direttamente

A nostro avviso, i migliori Broker su piazza sono:

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CFDs sono strumenti finanziari complessi e comportano un alto rischio di perdita di denaro rapidamente a causa della leva. Tra il 74-89% dei trader retail perdono soldi facendo trading CFD. Prima di fare trading cerca di capire come funzionano i CFD ed i rischi che comportano.
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Intermediario finanziario bancario e non bancario differenze

Quali sono le differenze tra intermediario finanziario bancario e non bancario? A partire dal decreto Eurosim (d.lg. 23.7.1996 n. 415) fino al TUF (d.lg. 24.2.1998 n. 58), si è completato il processo di liberalizzazione del settore finanziario.

Così, accanto alla banche, la categoria di intermediari abilitati alla prestazione di servizi di investimento comprende le società di intermediazione immobiliare (SIM) aventi sede legale in Italia (istituite con la l. 1991/1), le imprese di investimento comunitarie con sede legale nell’ambito dell’U.E. e le imprese di investimento extracomunitarie aventi sede legale in uno stato extra U.E., le società di gestione del risparmio (SGR) e gli intermediari finanziari iscritti nell’elenco di cui all’art. 107 TUBC.

La prassi vuole che l’autorizzazione sia sempre rilasciata Banca d’Italia, sentita la Consob e previo rilascio di un’autorizzazione dell’Istituto di emissione.

Le operazioni permesse agli intermediari finanziari non bancari sono:

  • attività di assunzione di partecipazioni
  • concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma
  • prestazione dei servizi di pagamento e di intermediazione in cambi

Intermediario finanziario quanto guadagna?

Quanto guadagna un intermediario finanziario? Non è possibile dare un numero, né preciso, né sotto forma di forbice. Lo stipendio di un broker finanziario è strettamente legato a due fattori:

  • il suo portafogli clienti
  • i profitti che riesce ad ottenere con gli investimenti
  • se lavora per una banca di investimenti o è un libero professionista.

Naturalmente, chi guada film come “Il lupo di Wall Street” col grande Martin Scorsese e il bravo Leonardo Di Caprio, crede che sia possibile arricchirsi presto e fare una vita da favola. Se è vero che John Belfort, protagonista del film e realmente esistito negli anni ‘80, ci è riuscito, lo ha dovuto soprattutto alle sue capacità innate di ottimo persuasore, oltre alla sua voglia di rischiare e le sue smisurate ambizioni. Ma in pochi nella vita sono davvero così.

Se proprio si vuole un numerino indicativo, in Italia un bravo broker sembra che possa guadagnare attorno ai 10.000 euro al mese. Deluso?

Altro fattore da tenere conto è la vita stressante che si potrebbe condurre e il fatto di poter essere spesso in viaggio. Solitamente si lavora per molte ore, compresi i weekend. In quanto, o si opera attivamente in mercati finanziari come il Forex, aperti anche di sabato e di domenica, oppure si potrebbe sfruttare i giorni del fine settimana per pianificare le strategie della settimana.

Intermediario finanziario come si diventa

Come si diventa intermediario finanziario? Premesso che non è obbligatoria una Laurea in economia come molti credono, sebbene sia caldamente consigliata per acquisire gli strumenti tecnici.

Per poter svolgere questa professione, occorre innanzitutto iscriversi all’Albo dei Promotori finanziari. Per potervi fare parte, i candidati verranno sottoposti ad una prova valutativa, atta a constatare l’effettivo possesso dei requisiti necessari.

Possono ottenere l’inserimento nell’Albo dei Promotori Finanziari senza superare la prova valutativa quanti hanno avuto esperienze professionali come:

  • Agenti di cambio abilitati ufficialmente
  • Negoziatori abilitati ad esercitare la professione nei mercati regolamentari;
  • Funzionari di banca o anche di un impresa d’investimento (almeno 3 anni di esperienza in servizi per l’investimento)
  • Funzionari di Sim o banche con mansioni di responsabili del controllo interno per almeno tre anni.

Per tutti gli altri, invece, occorre superare l’esame finanziario. Che si svolge così:

  • Tempo concesso: 85 minuti
  • 60 domande totali a risposta multipla (i quesiti hanno 4 risposte possibili, di cui solo una corretta)

Il compito viene così valutato: a 40 domande (28 domande teoriche e 12 domande di pratica) dei 60 quesiti, viene dato un punteggio di 2 punti se si risponde bene e per la restante parte (20 domande di carattere teorico) un solo punto, per un totale di 100 nel caso in cui si risponde bene a tutte

L’esame viene considerato superato se il candidato raggiunge almeno 80 punti. Si svolge con l’ausilio di mezzi informatici e le domande vengono estratte casualmente da un database di circa 5.000 domande, consultabili sul sito ufficiale dell’Organismo.

Non sono invece previste prove orali.

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