iShares Core S&P 500 UCITS ETF

Analisi dell'ETF

Se stai cercando un modo semplice per investire sulle 500 più grandi aziende americane, il CSPX è probabilmente uno dei punti di partenza più ovvi. È un ETF passivo di BlackRock, quotato a Londra, che replica punto per punto l'andamento dell'S&P 500. Nessun gestore che cerca di "battere il mercato": il fondo compra fisicamente tutti i titoli dell'indice, in proporzione al loro peso.

I dividendi? Non li vedi arrivare sul conto, vengono reinvestiti automaticamente, facendo crescere il valore della quota nel tempo.

Con uno 0,07% di costo annuo, sei praticamente in territorio gratuito. Il patrimonio gestito supera i 138 miliardi di dollari: non proprio un fondo di nicchia.

Composizione e settori

Il grosso del portafoglio – quasi il 35% – è concentrato sull'Information Technology. Poi ci sono Telecomunicazioni, Finanza e Beni discrezionali, ognuno intorno al 10-11%. Le prime 10 posizioni da sole coprono circa il 40% del fondo:

1. NVIDIA – 7,38%
2. Apple – 7,07%
3. Microsoft – 6,25%
4. Amazon – 3,87%
5. Broadcom – 3,24%
6. Alphabet A – 3,18%
7. Alphabet C – 2,55%
8. Meta – 2,40%
9. Tesla – 2,06%
10. Berkshire Hathaway – 1,61%

Insomma, quando compri CSPX stai di fatto scommettendo in modo importante sul settore tech americano.

Come ha performato

I numeri storici parlano chiaro:

• 2024: +32,6%
• 2023: +21,5%
• 2022: -13,3% (anno da dimenticare per tutti)
• Ultimi 5 anni: +82,8% cumulato
• Dal lancio (2010): oltre +690%

La volatilità annua si muove intorno al 18%, con un drawdown massimo a 3 anni di circa -22,6%. Morningstar lo valuta Gold nella categoria "Azionari USA Large Cap Blend" – il massimo riconoscimento.

A chi si adatta

Il CSPX è uno strumento pensato per il lungo periodo, almeno 5-10 anni. Se cerchi un'esposizione diretta al mercato americano, con costi bassi e senza pensare ai dividendi da reinvestire manualmente, è una scelta difficile da battere.

Tieni però a mente che il rischio cambio EUR/USD esiste ed è scoperto: le oscillazioni del dollaro possono influire sul tuo rendimento finale in euro, nel bene e nel male

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P 500. I dividendi vengono reinvestiti automaticamente (accumulazione), massimizzando l'interesse composto nel lungo periodo. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. La diversificazione tra 504 partecipazioni riduce il rischio specifico. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è CSPX.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.