Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS ETF Acc ha l'obiettivo di replicare la performance di rendimento totale netto dell'Indice S&P Select Sector Capped 20% Utilities (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento rappresenta il settore dei servizi pubblici dell'Indice S&P 500. Ogni componente è ponderato in base alla sua capitalizzazione di mercato corretta per il flottante ed è limitato al 19%, con qualsiasi eccesso di peso distribuito tra tutti gli altri componenti non limitati.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un paniere di azioni, che generalmente fornisce la maggior parte del rendimento del fondo, ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'Indice di Riferimento. Il fondo utilizzerà inoltre swap unfunded, ovvero contratti attraverso i quali uno o più contraenti approvati si impegnano a scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il paniere di azioni detenute. L'obiettivo è ottenere una performance più vicina e coerente rispetto all'Indice di Riferimento rispetto a quanto generalmente possibile attraverso la sola replica fisica.

Sebbene l'obiettivo di investimento del fondo sia replicare l'indice di rendimento totale netto, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento a una versione dell'indice con ritenuta d'imposta migliorata. Di conseguenza, la performance del fondo al lordo delle commissioni probabilmente supererà il rendimento dell'indice di rendimento netto standard. Questo ETF è gestito passivamente e rappresenta un'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e a replica dell'indice, piuttosto che un investimento nelle attività sottostanti detenute dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P Select Sector Capped 20% Utilities Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in GBp, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è XLUP.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.