Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF Dist ha l'obiettivo di fornire la performance di rendimento totale dell'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB) (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce il reddito su base trimestrale. L'Indice di Riferimento è progettato per riflettere la performance di titoli di debito tassabili a tasso fisso, in USD, investment grade, emessi da società e aggiustati sulla base di specifiche metriche ambientali, sociali e di governance ("ESG"), includendo un percorso di decarbonizzazione allineato ai requisiti della Climate Transition Benchmark ("CTB"). Le obbligazioni devono avere un importo nominale in circolazione minimo di USD 1 miliardo o USD 500 milioni nel caso di titoli emessi da società di servizi pubblici.

I titoli vengono esclusi se, secondo i criteri esclusivi del fornitore dell'indice: 1) hanno un rating MSCI ESG inferiore a BB; 2) hanno affrontato controversie molto gravi relative a questioni ESG (incluse violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite) o controversie gravi relative a questioni ambientali negli ultimi tre anni; 3) sono emessi da un emittente non coperto da tutte le ricerche MSCI ESG rilevanti; 4) sono coinvolti, secondo la metodologia standard Bloomberg MSCI SRI, in una qualsiasi delle seguenti attività commerciali: alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, armi convenzionali, gioco d'azzardo, combustibili fossili, OGM, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico (incluso carbone duro e lignite), tabacco, petrolio e gas non convenzionali; oppure 5) sono emessi da emittenti dei mercati emergenti. L'Indice di Riferimento applica quindi un approccio di ottimizzazione per ri-ponderare i titoli eleggibili rimanenti al fine di minimizzare la differenza nei pesi dei costituenti, nei pesi dei settori e nei pesi dei comparti rispetto all'indice Bloomberg USD Corporate Index (l'"Indice Principale"), raggiungendo: 1) l'allineamento con gli standard minimi per i Benchmark di Transizione Climatica dell'UE; e 2) un miglioramento del Punteggio MSCI ESG rispetto all'Indice Principale. L'ottimizzazione di cui sopra è soggetta a vincoli di diversificazione, i cui dettagli sono disponibili nella metodologia dell'Indice di Riferimento.

I gestori di portafoglio mirano a raggiungere l'obiettivo del fondo utilizzando strumenti e tecniche di modellazione di portafoglio per acquistare e mantenere una proporzione dei titoli dell'indice che rappresenti le caratteristiche dell'intero indice. L'obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare la performance dell'indice il più fedelmente possibile riducendo i costi che normalmente verrebbero sostenuti con la replica completa. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo a gestione passiva che replica un indice, piuttosto che un investimento diretto nei titoli sottostanti posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è PUIG.DE. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.