Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF Dist ha l'obiettivo di replicare la performance totale dell'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i redditi su base trimestrale. L'indice di riferimento è progettato per riflettere la performance di titoli di debito a tasso fisso, di qualità investment grade e denominati in USD, emessi da società e rettificati sulla base di specifiche metriche ambientali, sociali e di governance ("ESG"), includendo un percorso di decarbonizzazione allineato ai requisiti del Climate Transition Benchmark ("CTB"). Le obbligazioni devono avere un importo minimo in circolazione di 1 miliardo USD o 500 milioni USD nel caso di titoli emessi da società di utilità.

L'indice applica criteri di esclusione rigorosi: sono esclusi i titoli con rating MSCI ESG inferiore a BB, quelli coinvolti in controversie ESG molto gravi (incluse violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite) o controversie ambientali severe negli ultimi tre anni, quelli emessi da emittenti non coperti completamente dalla ricerca MSCI ESG, e quelli associati ad attività quali alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, gioco d'azzardo, combustibili fossili, OGM, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico, tabacco e petrolio e gas non convenzionali. Sono inoltre esclusi i titoli emessi da emittenti dei mercati emergenti.

Successivamente, l'indice applica un approccio di ottimizzazione per riallocare i titoli idonei rimanenti al fine di minimizzare le differenze nei pesi dei componenti, dei settori e delle industrie rispetto all'indice Bloomberg USD Corporate Index, raggiungendo l'allineamento con gli standard minimi per i benchmark di transizione climatica dell'UE e un miglioramento dello MSCI ESG Score. I gestori del portafoglio replicano l'indice utilizzando strumenti di modellazione del portafoglio per acquistare e mantenere una proporzione rappresentativa dei titoli dell'indice, riducendo così i costi rispetto alla replica integrale. Questo ETF è gestito passivamente, rappresentando un'acquisizione di quote in un fondo indicizzato a gestione passiva piuttosto che nei sottostanti asset.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è PUIG.MI. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.