Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF Dist ha l'obiettivo di replicare la performance totale dell'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i proventi su base trimestrale. L'indice di riferimento è stato progettato per riflettere la performance di titoli di debito investment grade, a tasso fisso e tassabili, denominati in USD e emessi da società, tenendo conto di determinate metriche ambientali, sociali e di governance (ESG) e includendo un percorso di decarbonizzazione allineato ai requisiti del Climate Transition Benchmark (CTB). Le obbligazioni devono avere un importo minimo di 1 miliardo di USD in circolazione, o 500 milioni di USD nel caso di titoli emessi da società di servizi.

I titoli sono esclusi dall'indice qualora, secondo i criteri di esclusione del fornitore dell'indice: 1) presentino un rating MSCI ESG inferiore a BB; 2) abbiano affrontato controversie molto gravi relative a questioni ESG (incluse violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite) o controversie gravi su questioni ambientali negli ultimi tre anni; 3) siano emessi da un emittente non coperto da tutte le ricerche MSCI ESG pertinenti; 4) siano coinvolti, secondo la metodologia standard Bloomberg MSCI SRI, in attività quali alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, armi convenzionali, gioco d'azzardo, combustibili fossili, organismi geneticamente modificati, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico (incluso carbone duro e lignite), tabacco, petrolio e gas non convenzionali, o 5) siano emessi da emittenti dei mercati emergenti.

L'indice applica quindi un approccio di ottimizzazione per riallocare i titoli idonei rimanenti, con l'obiettivo di minimizzare le differenze nei pesi dei costituenti, dei settori e dei segmenti rispetto all'indice Bloomberg USD Corporate Index (Parent Index), mentre si raggiungono: 1) l'allineamento con gli standard minimi per i benchmark di transizione climatica dell'UE e 2) un miglioramento del punteggio MSCI ESG rispetto all'indice principale. L'ottimizzazione è soggetta a vincoli di diversificazione, i cui dettagli sono disponibili nella metodologia dell'indice di riferimento. I gestori del portafoglio puntano a raggiungere l'obiettivo del fondo utilizzando strumenti e tecniche di modellazione del portafoglio per acquistare e detenere una proporzione dei titoli dell'indice che rappresenta le caratteristiche dell'intero indice. L'obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare la performance dell'indice il più fedelmente possibile, riducendo i costi che si sosterrebbero con una replica integrale. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo costituisce l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e a replica d'indice, piuttosto che un investimento diretto negli asset sottostanti detenuti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è PUIG.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.