Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS ETF GBP Hdg Dist si propone di replicare la performance totale dell'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i redditi su base trimestrale. La classe di azioni coperta in GBP riduce l'esposizione alle fluttuazioni del tasso di cambio tra USD e GBP attraverso operazioni di hedging valutario. L'indice di riferimento è progettato per riflettere la performance di titoli di debito a tasso fisso, investment grade, denominati in USD, emessi da società private e rettificati secondo specifiche metriche ambientali, sociali e di governance (ESG), includendo un percorso di decarbonizzazione allineato ai requisiti del Climate Transition Benchmark (CTB). Le obbligazioni devono avere un valore nominale in circolazione minimo di 1 miliardo USD, o 500 milioni USD nel caso di titoli emessi da società di servizi pubblici.

I titoli sono esclusi dall'indice se, secondo i criteri esclusionari del provider: 1) hanno un rating MSCI ESG inferiore a BB; 2) hanno affrontato controversie molto gravi riguardanti questioni ESG (incluse violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite) o controversie gravi riguardanti questioni ambientali negli ultimi tre anni; 3) sono emessi da un emittente non coperto da tutte le ricerche MSCI ESG rilevanti; 4) sono coinvolti, secondo la metodologia Bloomberg MSCI SRI standard, in attività commerciali come alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, armi convenzionali, gioco d'azzardo, combustibili fossili, organismi geneticamente modificati, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico (incluso carbone duro e lignite), tabacco, petrolio e gas non convenzionali; oppure 5) sono emessi da emittenti dei mercati emergenti.

I gestori di portafoglio perseguono l'obiettivo del fondo utilizzando strumenti e tecniche di modellazione del portafoglio per acquistare e mantenere una proporzione dei titoli dell'indice che rappresenti le caratteristiche dell'intero indice. Questo metodo di campionamento mira a replicare la performance dell'indice nel modo più accurato possibile, riducendo i costi che normalmente si sosterrebbero con una replica completa. Questo ETF è gestito passivamente e rappresenta un investimento in un fondo a gestione passiva che replica un indice, piuttosto che un investimento negli asset sottostanti posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in GBp, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è PUIP.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.