Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF Dist si propone di replicare la performance totale dell'indice iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento è una versione personalizzata dell'indice iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1, in cui vengono applicati criteri di screening sulla responsabilità aziendale e il peso di ciascun emittente è limitato all'8%. Misura la performance dei titoli di debito AT1 contingent convertible delle istituzioni finanziarie e si propone di offrire una copertura ampia dell'universo delle obbligazioni AT1 in USD mantenendo standard minimi di investibilità e liquidità.

L'Indice di Riferimento è costruito applicando i criteri del fornitore di indici per escludere i titoli che: 1) sono coinvolti (secondo le definizioni del fornitore dell'indice utilizzando dati di Sustainalytics, una società indipendente di ricerca, rating e analisi ESG e di governance aziendale) in una qualsiasi delle seguenti attività: armi controverse, piccole armi, contratti militari, sabbie bituminose, carbone termico, tabacco, cannabis e prestiti predatori; 2) non rispettano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite.

Il fondo persegue il suo obiettivo acquistando e mantenendo, per quanto possibile e pratico, tutti i titoli presenti nell'indice secondo i rispettivi pesi e si propone di ribilanciare le proprie partecipazioni ogni volta che l'indice viene ribilanciato. Questo metodo è denominato replica fisica integrale. L'ETF è gestito passivamente: un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo a gestione passiva che replica un indice, piuttosto che un investimento diretto negli asset sottostanti posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice Markit iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in GBp, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è AT1D.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.