Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF

Analisi dell'ETF

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L'Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist si propone di replicare la performance totale dell'indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce il reddito su base trimestrale. L'Indice di Riferimento misura la performance dei "fallen angels" – ovvero obbligazioni precedentemente classificate come investment-grade, successivamente declassate a high-yield. Per essere inclusi, i titoli devono essere obbligazioni denominate in USD emesse da società domiciliate negli Stati Uniti o in Canada. Le obbligazioni il cui rating è passato da investment-grade a high-yield nel mese precedente sono idonee all'inclusione e verranno mantenute per un periodo di 60 mesi, purché continuino a soddisfare i criteri di inclusione. Se un'obbligazione esce e successivamente rientra nell'Indice, il periodo di inclusione viene azzerato.

A differenza degli indici in cui i pesi dei componenti si basano sul valore di mercato, i pesi dell'Indice di Riferimento sono determinati in base al tempo dall'inclusione, con pesi più elevati assegnati alle obbligazioni diventate di recente "fallen angels" (al fine di cogliere il potenziale effetto di rimbalzo dei prezzi che i fallen angels possono sperimentare poco dopo il loro declassamento iniziale a high-yield). Nessun singolo emittente può rappresentare più del 5% dell'Indice di Riferimento. Per la liquidità, i pesi basati sul tempo dei componenti sono limitati a 3 volte i rispettivi pesi basati sul valore di mercato. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato mensilmente.

I gestori di portafoglio mirano a raggiungere l'obiettivo del fondo utilizzando strumenti e tecniche di modellazione di portafoglio per acquistare e mantenere una proporzione dei titoli dell'indice che rappresenti le caratteristiche dell'intero indice. L'obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice, riducendo contemporaneamente i costi che normalmente comporterebbe la replica integrale. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e a replica dell'indice, piuttosto che nei sottostanti asset posseduti dal fondo.

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Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica fisica, che riduce il rischio di controparte rispetto agli ETF sintetici. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è FAHY.DE. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.