Invesco S&P 500 UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco S&P 500 UCITS ETF Dist ha l'obiettivo di replicare la performance del rendimento totale netto dell'indice S&P 500 (l'"Indice di riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i dividendi su base trimestrale. L'Indice di riferimento fornisce esposizione alle azioni large cap statunitensi, è composto da circa 500 società e copre approssimativamente l'80% della capitalizzazione disponibile del mercato azionario statunitense.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un paniere di titoli azionari che generalmente fornisce la maggior parte del rendimento del fondo, ma ordinariamente non corrisponde esattamente a quello dell'indice di riferimento. Il fondo utilizza inoltre swap unfunded, ovvero contratti mediante i quali una o più controparte approvate si impegnano a scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'indice e il paniere di azioni detenute. L'obiettivo è raggiungere una performance più vicina e coerente rispetto all'indice rispetto a quella generalmente possibile attraverso la replica fisica pura. Mentre l'obiettivo di investimento del fondo è replicare l'indice di rendimento totale netto, gli swap sottoscritti dal fondo fanno riferimento all'indice di rendimento totale lordo. La commissione di swap pagata dal fondo è relativa a questo indice di rendimento totale lordo e di conseguenza la performance dell'ETF è probabile che superi il rendimento dell'indice di rendimento netto.

Per contribuire al finanziamento di alcuni costi del fondo, la Società di gestione può ricevere un contributo commissionale annuale fino allo 0,035% dell'importo nozionale dello swap dalle controparti di swap attive su questo fondo. Questo contributo commissionale non ha alcun impatto sul valore patrimoniale netto del fondo e non rappresenta un costo aggiuntivo a carico degli investitori. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e che replica un indice, anziché un investimento nei titoli sottostanti detenuti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P 500 Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è SPXD.SW. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.