Invesco S&P 500 UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco S&P 500 UCITS ETF Dist ha l'obiettivo di fornire il rendimento totale netto dell'indice S&P 500 (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i dividendi su base trimestrale. L'Indice di Riferimento fornisce esposizione alle azioni statunitensi a grande capitalizzazione, è composto da circa 500 società e copre approssimativamente l'80% della capitalizzazione di mercato azionaria statunitense disponibile.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un paniere di azioni che tipicamente genera la maggior parte del rendimento del fondo, ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'indice di riferimento. Il fondo utilizza inoltre swap non finanziati, ovvero contratti mediante i quali uno o più counterparty approvati si impegnano a scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'indice e il paniere di azioni detenute. L'obiettivo è ottenere una performance più coerente e più vicina all'indice rispetto a quanto sarebbe generalmente possibile mediante la replica fisica alone. Mentre l'obiettivo di investimento del fondo è replicare l'indice del rendimento totale netto, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento all'indice del rendimento totale lordo. La commissione di swap pagata dal fondo è relativa a questo indice del rendimento totale lordo e di conseguenza la performance dell'ETF è probabile che superi il rendimento dell'indice di rendimento netto.

Per contribuire a coprire alcuni dei costi del Fondo, il Gestore può ricevere un contributo commissionale annuale pari fino allo 0,035% dell'importo nozionale dello swap dai counterparty di swap attivi su questo fondo. Questo contributo commissionale non ha alcun impatto sul valore patrimoniale netto del Fondo e non rappresenta un costo incrementale sopportato dagli investitori. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e che replica un indice, piuttosto che un investimento nelle attività sottostanti possedute dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice net total return. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è SPXD.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.