Invesco S&P 500 UCITS ETF

Analisi dell'ETF

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L'Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc mira a replicare la performance in termini di rendimento totale netto dell'indice S&P 500 (l'"Indice di riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni.

L'Indice di riferimento offre un'esposizione ai titoli azionari statunitensi a grande capitalizzazione, comprende circa 500 società e copre circa l'80% della capitalizzazione di mercato azionaria statunitense disponibile. Il fondo mira a raggiungere il proprio obiettivo detenendo un paniere di azioni, che in genere genera la maggior parte del rendimento del fondo ma che normalmente non sarebbe identico a quello dell'indice di riferimento.

Il fondo utilizzerà inoltre swap non finanziati, ovvero contratti in base ai quali una o più controparti approvate accettano di scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'indice e quelli del paniere di azioni detenuto. L'obiettivo è quello di ottenere una performance più vicina e più costante rispetto all'indice di quanto sarebbe generalmente possibile attraverso la sola replica fisica. Sebbene l'obiettivo di investimento del fondo sia quello di replicare l'indice di rendimento totale netto, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento all'indice di rendimento totale lordo. La commissione di swap pagata dal fondo è relativa a questo indice di rendimento totale lordo e, di conseguenza, la performance dell'ETF è suscettibile di superare il rendimento dell'indice di rendimento netto.

Per contribuire a coprire alcuni dei costi del Fondo, il Gestore può ricevere un contributo annuo alle commissioni fino allo 0,035% dell'importo nozionale dello swap dalle controparti di swap attive su questo fondo. Tale contributo alle commissioni non ha alcun impatto sul valore patrimoniale netto del Fondo.

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Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice net total return. I dividendi vengono reinvestiti automaticamente (accumulazione), massimizzando l'interesse composto nel lungo periodo. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. La diversificazione tra 413 partecipazioni riduce il rischio specifico. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è SPXS.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.