Invesco S&P 500 Scored & Screened UCITS ETF

Analisi dell'ETF

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L'Invesco S&P 500 Scored & Screened UCITS ETF Acc mira a fornire la performance del rendimento totale netto dell'indice S&P 500 Scored & Screened (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento è ponderato per capitalizzazione di mercato ed è stato progettato per misurare la performance dei titoli che rispettano criteri di sostenibilità, mantenendo al contempo pesi simili dei gruppi di settori rispetto all'indice S&P 500 (l'"indice principale"). L'indice è stato costruito per fornire un profilo di rischio e rendimento simile a quello dell'indice principale, migliorando al contempo le caratteristiche ESG. A tal fine, esclude i titoli che: 1) sono coinvolti in attività commerciali nel tabacco, carbone termico, sabbie bituminose, armi leggere, contratti militari e armi controverse; 2) sono classificati come Non-Conformi secondo i principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC); oppure 3) hanno un punteggio ESG S&P Dow Jones Index che rientra nel peggiore 25% dei punteggi ESG all'interno di ciascun gruppo di settori GICS. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato annualmente.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un portafoglio di azioni, che tipicamente genera la maggior parte del rendimento del fondo ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'Indice di Riferimento. Il fondo utilizza inoltre swap non finanziati, ovvero contratti in cui una o più controparti approvate si impegnano a scambiare con il fondo la differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il portafoglio di azioni detenute. L'obiettivo è ottenere una performance più vicina e coerente rispetto all'Indice di Riferimento rispetto a quanto sarebbe generalmente possibile attraverso la sola replica fisica. Mentre l'obiettivo di investimento del fondo è quello di replicare l'indice del rendimento totale netto, gli swap sottoscritti dal fondo fanno riferimento all'indice del rendimento totale lordo. La commissione di swap pagata dal fondo è relativa a questo indice del rendimento totale lordo e, di conseguenza, la performance dell'ETF è probabile che superi il rendimento dell'indice di rendimento netto.

Per contribuire a coprire alcuni dei costi del Fondo, il Gestore può ricevere un contributo commissionale annuale fino allo 0,045% dell'importo nozionale dello swap dalle controparti di swap attive su questo fondo. Questo contributo commissionale non ha alcun impatto sul valore patrimoniale netto del Fondo e non rappresenta un costo incrementale a carico degli investitori. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo passivamente gestito che replica un indice, anziché un investimento diretto nelle attività sottostanti possedute dal fondo.

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Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P 500 Scored & Screened Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è SPXE.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.