Invesco MSCI USA UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco MSCI USA UCITS ETF Dist si propone di replicare la performance del rendimento totale netto dell'indice MSCI USA (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo distribuisce i dividendi su base trimestrale. L'Indice di Riferimento è stato progettato per misurare la performance del mercato azionario statunitense, catturando la rappresentazione di società a grande e media capitalizzazione nel mercato USA e coprendo approssimativamente l'85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante libero negli Stati Uniti.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un paniere di azioni, che solitamente genera la maggior parte del rendimento del fondo ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'indice di riferimento. Il fondo utilizza anche swap non finanziati, ossia contratti mediante i quali una o più controparti approvate si impegnano a scambiare con il fondo la differenza tra i rendimenti dell'indice e il paniere di azioni detenute. L'obiettivo è ottenere una performance più coerente e prossima all'indice rispetto a quanto generalmente possibile attraverso la sola replica fisica.

Sebbene l'obiettivo di investimento del fondo sia replicare l'indice di rendimento totale netto, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento all'indice di rendimento totale lordo. La commissione di swap pagata dal fondo è relativa a questo indice di rendimento totale lordo e, di conseguenza, la performance dell'ETF è probabile che superi il rendimento dell'indice di rendimento netto. Per contribuire al sostentamento di alcuni costi del Fondo, il Gestore può ricevere un contributo commissionale annuale fino allo 0,04% dell'importo nozionale degli swap dalle controparti di swap attive su questo fondo. Questo contributo commissionale non ha alcun impatto sul valore patrimoniale netto del Fondo e non rappresenta un costo incrementale sostenuto dagli investitori. Questo ETF è gestito passivamente e rappresenta un'acquisizione di quote in un fondo a gestione passiva che replica un indice, piuttosto che un investimento diretto nelle attività sottostanti detenute dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice MSCI USA Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è MXUD.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.