Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF Dist si propone di replicare la performance complessiva del Morningstar MLP Composite Index (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. Il fondo dichiara e distribuisce dividendi su base trimestrale. L'Indice di Riferimento mira a fornire un'esposizione rappresentativa e diversificata alle master limited partnership (MLP) energetiche statunitensi quotate pubblicamente. Ogni componente è ponderata in base al valore in dollari della sua distribuzione annuale ed è limitata al 10%. L'Indice di Riferimento è focalizzato sul 97% principale delle MLP per capitalizzazione di mercato. Viene calcolato giornalmente, ribilanciato trimestralmente e sottoposto a revisione semestrale.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo mantenendo un paniere di titoli azionari, che tipicamente genera la maggior parte del rendimento del fondo ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'Indice di Riferimento. Il fondo utilizza inoltre swap non finanziati, ossia contratti mediante i quali una o più controparte autorizzate si impegnano a scambiare con il fondo la differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il paniere di titoli azionari detenuti. L'obiettivo è ottenere una performance più prossima e coerente rispetto all'Indice di Riferimento rispetto a quanto generalmente possibile attraverso la sola replica fisica.

Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e a replica dell'indice, piuttosto che nei sottostanti asset posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice Morningstar MLP Composite Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è MLPD.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.