Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF Acc ha l'obiettivo di fornire la performance di rendimento totale dell'Indice Morningstar MLP Composite (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento mira a fornire un'esposizione rappresentativa e diversificata alle master limited partnership (MLP) energetiche quotate pubblicamente negli Stati Uniti. Ogni componente è ponderata in base al valore in dollari della sua distribuzione annuale ed è limitata al 10%. L'Indice di Riferimento si rivolge al 97% principale delle MLP per capitalizzazione di mercato. Viene calcolato quotidianamente, ribilanciato trimestralmente e revisionato semestralmente.

Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo detenendo un portafoglio di azioni, che tipicamente genera la maggior parte della performance del fondo, sebbene ordinariamente non corrisponda a quello dell'Indice di Riferimento. Il fondo utilizzerà inoltre swap non finanziati, che sono contratti mediante i quali uno o più counterparty approvati si impegnano a scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il portafoglio di azioni detenute. L'obiettivo è conseguire una performance più vicina e coerente rispetto all'Indice di Riferimento di quanto generalmente sarebbe possibile attraverso la sola replica fisica.

Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo a gestione passiva che replica un indice, piuttosto che un investimento diretto negli attivi sottostanti posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice Morningstar MLP Composite Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è MLPS.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.