Invesco Financials S&P US Select Sector UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco Financials S&P US Select Sector UCITS ETF Acc si propone di fornire la performance del rendimento netto totale dell'indice S&P Select Sector Capped 20% Financials (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento rappresenta il settore finanziario dell'S&P 500 Index. Ciascun componente è ponderato in base alla sua capitalizzazione di mercato corretta per il flottante ed è limitato al 19%, con l'eventuale eccesso di peso distribuito tra tutti gli altri componenti non limitati.

Il fondo persegue il suo obiettivo detenendo un portafoglio di azioni, che generalmente fornisce la maggior parte del rendimento del fondo ma ordinariamente non sarebbe identico a quello dell'Indice di Riferimento. Il fondo utilizzerà inoltre swap unfunded, che sono contratti mediante i quali una o più controparte approvate si impegnano a scambiare con il fondo la differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il portafoglio di azioni detenute. L'obiettivo è quello di ottenere una performance più coerente e più vicina all'Indice di Riferimento rispetto a quanto generalmente possibile attraverso la replica fisica pura.

Sebbene l'obiettivo di investimento del fondo sia replicare l'indice di rendimento netto totale, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento a una versione migliorata dell'indice con ritenuta d'imposta. Di conseguenza, la performance prima delle commissioni dell'ETF è probabile che superi il rendimento dell'indice standard di rendimento netto. Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo costituisce l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e replicante un indice, piuttosto che un investimento nelle attività sottostanti detenute dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P Select Sector Capped 20% Financials Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è XLFS.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.