Invesco Energy S&P US Select Sector UCITS ETF

Analisi dell'ETF

L'Invesco Energy S&P US Select Sector UCITS ETF Acc si propone di fornire la performance del rendimento totale netto dell'Indice S&P Select Sector Capped 20% Energy (l'"Indice di Riferimento"), al netto dell'impatto delle commissioni. L'Indice di Riferimento rappresenta il settore energetico dell'Indice S&P 500. Ogni componente è ponderato in base alla sua capitalizzazione di mercato corretta per il flottante ed è limitato al 19%, con qualsiasi peso in eccesso distribuito tra tutti gli altri componenti non limitati. Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo mantenendo un paniere di titoli azionari, che generalmente fornisce la maggior parte del rendimento del fondo ma ordinariamente non sarebbe lo stesso di quelli contenuti nell'Indice di Riferimento.

Il fondo utilizza inoltre swap non finanziati, ovvero contratti mediante i quali una o più controparti approvate si impegnano a scambiare con il fondo qualsiasi differenza tra i rendimenti dell'Indice di Riferimento e il paniere di titoli detenuti. L'obiettivo è ottenere una performance più coerente e più vicina all'Indice di Riferimento rispetto a quanto generalmente possibile attraverso la sola replica fisica. Sebbene l'obiettivo di investimento del fondo sia replicare l'indice del rendimento totale netto, gli swap stipulati dal fondo fanno riferimento a una versione dell'indice ad imposta di ritenuta potenziata. Di conseguenza, la performance del fondo al lordo delle commissioni è destinata a superare il rendimento dell'indice standard di rendimento netto.

Questo ETF è gestito passivamente. Un investimento in questo fondo rappresenta l'acquisizione di quote in un fondo gestito passivamente e a replica d'indice, piuttosto che un investimento diretto negli asset sottostanti posseduti dal fondo.

Nozioni di base

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento negoziato in borsa che replica un indice: in questo caso l'indice S&P Select Sector Capped 20% Energy Index. Permette di investire in modo diversificato con un'unica transazione, unendo la semplicità di un'azione alla diversificazione di un fondo.

Profilo di rischio

Il fondo investe in equity. Utilizza replica sintetica (swap), che introduce un rischio di controparte aggiuntivo. Come ogni strumento azionario è soggetto alla volatilità dei mercati e, essendo denominato in USD, al rischio di cambio per chi investe in euro.

Quotazioni e borse

Questo ETF è quotato sulle principali borse europee; il ticker principale è XLES.L. Le quotazioni sono disponibili durante gli orari di negoziazione.