Walmart è il più grande rivenditore al mondo e un titolo difensivo per eccellenza: prezzi bassi che attirano clienti in ogni fase del ciclo economico. Sta crescendo bene nell'e-commerce e in aree ad alto margine come la pubblicità. I margini della distribuzione restano sottili e la valutazione è salita parecchio.
Andamento del prezzo
Dati principali
fondamentali dai bilanci societariIdentikit dell'azienda
scheda anagraficaWalmart Inc. è la catena di distribuzione statunitense con sede in Arkansas, fondata nel 1962 da Sam Walton. Gestisce ipermercati, supermercati e negozi a basso costo in tutto il mondo, con una presenza crescente nell'e-commerce e nei servizi (pubblicità, abbonamento Walmart+). È quotata al NYSE.
Analisi del titolo
Il modello di business
Walmart guadagna sui volumi: margini sottili su un giro d'affari enorme, sostenuti da una scala che le permette prezzi bassi. La crescita oggi arriva dall'e-commerce e soprattutto da aree ad alto margine come la pubblicità e i servizi ai venditori.
Conti e valutazione
La distribuzione ha margini bassi per natura, ma le nuove aree (pubblicità, marketplace) migliorano il mix. Il titolo è difensivo e la valutazione è salita col miglioramento della redditività, arrivando su livelli storicamente elevati per un retailer.
Rischi e a chi si adatta
I rischi sono la concorrenza di Amazon, i margini sottili della vendita al dettaglio e la sensibilità ai costi (lavoro, logistica). È un titolo difensivo adatto a chi cerca stabilità e un dividendo affidabile.
Ricavi e profitti negli anni
fonte: bilanciI conti trimestre per trimestre
fonte: comunicati societariSolidità dei conti
fonte: bilanci societariQuanto è valutata
multipli di mercatoConviene? Punti di forza e rischi
Punti di forza
- Il più grande rivenditore al mondo, forte scala
- Modello difensivo, resiliente nelle recessioni
- Crescita di e-commerce e pubblicità ad alto margine
- Prezzi bassi che attirano clienti in ogni contesto
- Dividendo cresciuto per decenni
Rischi da valutare
- Margini sottili tipici della distribuzione
- Concorrenza diretta con Amazon
- Sensibilità ai costi di lavoro e logistica
- Valutazione salita su livelli elevati
- Crescita dei ricavi moderata
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Wmt e i competitor
confronto rapido| Società | Prezzo | Var. | P/E | |
|---|---|---|---|---|
| Amazon | 262,65 $ | -0,94% | 21,13 | scheda → |
| COST | 961,10 $ | -0,08% | 48,32 | scheda → |
| TGT | 154,48 $ | -0,66% | 20,54 |