Tesla è insieme un costruttore di auto elettriche e una scommessa su guida autonoma, robotica ed energia. Il mercato la valuta più come azienda tech che come casa automobilistica, con multipli molto alti e forte volatilità. La leadership nell'elettrico e nel software è reale, ma la concorrenza cresce e i margini dell'auto sono sotto pressione.
Andamento del prezzo
Dati principali
fondamentali dai bilanci societariIdentikit dell'azienda
scheda anagraficaTesla, Inc. è l'azienda statunitense con sede ad Austin, in Texas, fondata nel 2003 e guidata da Elon Musk. Produce veicoli elettrici, sistemi di accumulo e pannelli solari, e sviluppa software per la guida assistita e autonoma oltre a progetti di robotica e intelligenza artificiale. È quotata al NASDAQ.
Analisi del titolo
Il modello di business
Il grosso dei ricavi arriva dalla vendita di auto elettriche, ma la tesi di investimento ruota attorno al software: guida autonoma, aggiornamenti a pagamento e servizi. A questi si aggiungono l'energia (accumulo e solare) e le ambizioni su robotica e AI, oggi marginali sui conti.
Conti e valutazione
I margini dell'auto, un tempo il punto di forza, sono scesi per i tagli di prezzo e la concorrenza. Il titolo quota a multipli tipici del tech, non dell'automotive: gran parte del valore è legata a promesse future (robotaxi, robot) più che agli utili attuali. Questo lo rende molto volatile.
Rischi e a chi si adatta
I rischi sono la pressione sui margini, la concorrenza crescente (anche cinese), la dipendenza dalla figura di Musk e l'incertezza sulle tempistiche della guida autonoma. È un titolo adatto solo a chi accetta forte volatilità e crede nella visione di lungo periodo.
Ricavi e profitti negli anni
fonte: bilanciI conti trimestre per trimestre
fonte: comunicati societariSolidità dei conti
fonte: bilanci societariQuanto è valutata
multipli di mercatoConviene? Punti di forza e rischi
Punti di forza
- Leadership tecnologica nell'elettrico e nel software
- Marchio fortissimo e base clienti fedele
- Business dell'energia (accumulo) in crescita
- Ottimizzazione dei costi di produzione
- Potenziale su guida autonoma e robotica
Rischi da valutare
- Valutazione altissima, legata a promesse future
- Margini dell'auto in calo per prezzi e concorrenza
- Concorrenza crescente, in particolare dalla Cina
- Forte dipendenza dalla figura di Elon Musk
- Tempistiche incerte per robotaxi e robot
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Tsla e i competitor
confronto rapido| Società | Prezzo | Var. | P/E | |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA | 223,96 $ | +2,27% | 34,24 | scheda → |
| Apple | 313,33 $ | +0,29% | 35,97 | scheda → |
| Alphabet | 354,30 $ | -0,96% | 17,76 | scheda → |